O comércio global deve crescer apesar das mudanças na política dos EUA, revela o DHL Trade Atlas 2025

• O comércio global se recuperou em 2024 e a previsão é de que cresça mais rapidamente nos próximos cinco anos do que na década anterior.
• Mesmo que todas as tarifas propostas durante a campanha eleitoral do presidente Trump sejam implementadas e os países retaliem, espera-se que o comércio cresça – porém, mais lentamente.
• Prevê-se que a Índia, o Vietnã, a Indonésia e as Filipinas liderem o crescimento do comércio de 2024 a 2029.
• Evidências sugerem que o conflito comercial entre os EUAe a China não reduziu substancialmente a dependência dos EUA em relação aos produtos chineses.
• O afastamento do comércio entre blocos geopolíticos observado em 2022 e 2023 não continuou em 2024.

A DHL e a New York University Stern School of Business lançaram o DHL Trade Atlas 2025 hoje, fornecendo uma análise abrangente das tendências mais importantes do comércio global. Em face das tensões geopolíticas e das preocupações com aumentos generalizados de tarifas, o relatório apresenta insights baseados em dados, abrangendo quase 200 países e territórios.

A incerteza paira sobre as futuras políticas comerciais após a reeleição do presidente dos EUA, Donald Trump, no ano passado. O DHL Trade Atlas 2025, no entanto, destaca como o crescimento do comércio global tem se mostrado surpreendentemente resiliente em face das recentes interrupções. É provável que esse padrão continue mesmo quando os Estados Unidos iniciarem uma campanha de aumento de tarifas.

Crescimento mais rápido do comércio em comparação com a década anterior

Projeções recentes preveem que o comércio de mercadorias crescerá a uma taxa anual composta de 3,1% de 2024 a 2029. Em termos gerais, isso se alinha com o crescimento do PIB e representa um crescimento comercial ligeiramente mais rápido em comparação com a década anterior. Mesmo que o novo governo dos EUA implemente todos os aumentos tarifários propostos e outros países retaliem, o comércio global ainda deverá crescer nos próximos cinco anos, mas em um ritmo muito mais lento.

"O DHL Trade Atlas 2025 revela insights altamente encorajadores", disse John Pearson, CEO da DHL Express. "Ainda há um potencial significativo para o crescimento do comércio nas economias avançadas e emergentes em todo o mundo. É impressionante ver como o comércio internacional continua a resistir a todos os desafios possíveis, desde a crise financeira de 2008 e a pandemia da COVID-19 até as tarifas e os conflitos geopolíticos. No atual cenário global de negócios, a DHL pode ajudar os clientes a reavaliar suas cadeias de suprimentos, estabelecendo uma abordagem equilibrada entre custo e risco, garantindo que elas sejam eficientes e seguras."

Novos líderes em crescimento comercial: Índia, Vietnã, Indonésia e Filipinas

Entre 2024 e 2029, a previsão é de que quatro países se classifiquem entre os 30 primeiros em termos de velocidade (taxa de crescimento) e escala (valor absoluto) de crescimento do comércio: Índia, Vietnã, Indonésia e Filipinas. A Índia também se destaca como o terceiro país com o maior valor absoluto de crescimento comercial previsto (6% do comércio global adicional), atrás da China (12%) e dos Estados Unidos (10%). Os países que deverão apresentar o maior crescimento absoluto do comércio estão espalhados pela Ásia, Europa e América do Norte. Ao mesmo tempo, os países com as projeções de crescimento mais rápido do comércio também incluem vários países da África e da América Latina.

No nível das principais regiões do mundo, o crescimento mais rápido do volume de comércio de 2024 a 2029 está previsto para a Ásia Central e do Sul, África Subsaariana e países da ASEAN – com taxas de crescimento anual compostas entre 5% e 6%. Todas as outras regiões têm previsão de crescimento a taxas de 2% a 4%.

Novo recorde no comércio de longa distância

Apesar do interesse generalizado no nearshoring e na produção de mercadorias mais próximas dos clientes, o DHL Trade Atlas 2025 demonstra que o comércio, em geral, não se tornou mais regionalizado. Os fluxos comerciais reais indicam a tendência oposta. Nos primeiros nove meses de 2024, a distância média percorrida por todos os bens comercializados atingiu um recorde de 5.000 quilômetros, enquanto a participação do comércio dentro das principais regiões caiu para um novo mínimo de 51%.

Razões para o otimismo diante das mudanças na política dos EUA

O DHL Trade Atlas 2025 descreve várias razões para o otimismo sobre o futuro do comércio global, apesar de uma mudança em direção a políticas comerciais mais restritivas dos EUA. A maioria dos países continua a buscar o comércio como uma oportunidade econômica importante, e as barreiras comerciais dos EUA poderiam fortalecer os laços entre outros países. Além disso, muitas das ameaças tarifárias de Trump podem acabar sendo diferentes das originalmente propostas ou adiadas para evitar um aumento na inflação doméstica. Além disso, a participação dos EUA nas importações mundiais atualmente é de 13%, e sua participação nas exportações é de 9% – o suficiente para que as políticas dos EUA tenham efeitos substanciais em outros países, mas não o suficiente para determinar unilateralmente o futuro do comércio global.

"Embora as ameaças ao sistema de comércio global devam ser levadas a sério, o comércio global tem demonstrado grande resiliência devido aos grandes benefícios que proporciona às economias e sociedades", disse Steven A. Altman, pesquisador sênior e diretor da DHL Initiative on Globalization no Center for the Future of Management da NYU Stern. "Embora os EUA possam se retirar do comércio – a um custo significativo – é provável que outros países não sigam os EUA nesse caminho, pois os países menores sofreriam ainda mais em um recuo global do comércio."

O conteúdo Made-in-China encontra novas rotas para os EUA.

O DHL Trade Atlas 2025 apresenta uma atualização sobre as mudanças nos padrões de comércio impulsionadas pela geopolítica. Embora o comércio entre blocos de aliados próximos dos EUA e da China tenha diminuído em 2022 e 2023 em relação ao comércio dentro desses blocos, essas quedas foram pequenas e não continuaram em 2024.

Os EUA e a China reduziram suas parcelas de comércio entre si, mas não o suficiente para constituir uma "dissociação" significativa. O comércio direto entre EUAe China caiu de 3,5% do comércio mundial em 2016 para 2,6% nos primeiros nove meses de 2024. No entanto, os EUA ainda recebem da China uma parcela tão alta de suas importações quanto o resto do mundo. Além disso, há evidências que sugerem que as importações americanas da China são subnotificadas. Além disso, os dados que também consideram os insumos chineses nos produtos que os EUA importam de outros países não sugerem uma queda significativa na dependência dos EUA em relação aos produtos fabricados na China.

O DHL Trade Atlas 2025

O DHL Trade Atlas 2025 apresenta uma grande variedade de insights e análises baseadas em dados sobre o comércio global e suas perspectivas. É um recurso atualizado para líderes empresariais, formuladores de políticas, educadores, estudantes, a mídia e o público interessado. Ele inclui perfis concisos de uma página que resumem os padrões de comércio de quase 200 países e territórios que compreendem mais de 99% do comércio, do PIB e da população mundial.

O conteúdo interativo gratuito disponível em dhl.com/tradeatlas é um novo recurso do relatório. O site permite que os usuários personalizem análises e explorem tendências comerciais por países, regiões e categorias de mercadorias específicas. Além disso, ele oferece opções convenientes para o download de dados e imagens.

O relatório foi comissionado pela DHL e é da autoria de Steven A. Altman e Caroline R. Bastian, da Stern School of Business da Universidade de Nova York. Ele foi finalizado em fevereiro de 2025, usando atualizações de dados e previsões até janeiro de 2025.