Lorsque votre entreprise suisse commerce a l'international, vous manipulez des devises etrangeres au quotidien. Vous facturez en euros, vous achetez en dollars americains et vous comptabilisez finalement en francs. C'est precisement la que nait le risque de change: entre le moment ou vous convenez d'un prix et celui ou l'argent arrive sur votre compte, le taux peut bouger, et cela vous coute de l'argent. Ce guide vous explique ce qu'est le risque de change et comment le maitriser etape par etape.
Le risque de change, aussi appele risque de devises ou risque Forex (FX), est le risque financier qui decoule des variations du taux de change entre deux devises lors d'une transaction transfrontaliere.
Dans les transactions B2B, un delai s'ecoule souvent entre la facturation et le paiement. Pendant ce laps de temps, le taux peut evoluer en votre defaveur. Par exemple: vous vendez des marchandises a un client de la zone euro et vous acceptez le paiement en euros. Si l'euro s'affaiblit avant la conversion en francs, il vous reste moins que prevu. Pour les entreprises suisses, ce phenomene est particulierement sensible, car le franc est historiquement fort et de nombreux partenaires commerciaux facturent en euros ou en dollars.
Le risque de transaction survient lorsque le taux change entre la conclusion de l'accord et la reception du paiement. Si vous convenez d'un paiement dans une devise etrangere et que cette devise se deprecie avant le reglement, vous subissez une perte.
Le risque de conversion concerne le reporting financier lorsque vous consolidez des actifs ou des revenus etrangers. Si votre entreprise possede par exemple une filiale aux Etats-Unis, vous devez convertir les revenus en dollars vers le franc. Un dollar faible fait apparaitre le benefice plus petit en francs, alors que la performance reelle reste inchangee.
Les variations de taux a long terme influencent votre competitivite et vos revenus futurs. Si le franc se renforce durablement face a une devise de vente importante, vos produits deviennent plus chers a l'etranger et vous risquez de perdre des clients au profit de concurrents locaux moins chers.
Commencez par identifier ou votre entreprise entre en contact avec des devises etrangeres. Posez-vous les questions suivantes:
Optez pour des options de paiement qui reduisent les frictions liees a la conversion. Les services de conversion automatique des devises aident aussi bien les acheteurs que les vendeurs a comprendre le cout dans leur monnaie locale. Cela diminue l'incertitude et reduit le nombre d'achats abandonnes.
Il existe quatre approches eprouvees.
Repartissez votre risque sur plusieurs devises plutot que de dependre d'une seule devise etrangere.
Les avantages:
Avec le partage du risque, vous convenez avec vos partenaires internationaux de repartir le risque de change. Cela passe par des clauses de prix liees a des seuils de taux, ou par des clauses d'ajustement de change qui se declenchent automatiquement lorsque le taux sort d'une fourchette definie. Cette approche garantit l'equite entre les parties, renforce la relation grace a des accords transparents et repartit la charge.
Protegez-vous contre les futures variations de taux a l'aide d'instruments financiers, en particulier pour les transactions importantes et previsibles.
Les instruments courants sont:
Avec la couverture Forex, vous utilisez des strategies et des outils de trading de devises pour une gestion active, particulierement adaptee aux entreprises a fort volume. Les techniques cles sont les contrats au comptant, les comptes en devises etrangeres ainsi que les swaps et les produits derives.
Une precision pour le commerce suisse: la Suisse ne fait pas partie de l'union douaniere de l'UE. Lors des importations et des exportations, des droits de douane et une taxe a l'importation s'appliquent donc, percus par l'Office federal de la douane et de la securite des frontieres (OFDF/BAZG). Vous trouvez les tarifs et les taux dans le systeme tarifaire officiel Tares sur tares.ch. Integrez ces couts des le depart dans votre calcul en devises, car le taux de change et la valeur en douane sont lies.
Chez DHL Express, nous comprenons la complexite du commerce transfrontalier, car nous operons dans plus de 220 pays et territoires. En structurant votre logistique internationale avec une vision claire des couts et des devises, vous gardez votre risque de change sous controle.
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