המדריך לניהול מט"ח חכם

בשוק הגלובלי של היום, עסקים בכל הגדלים עוסקים יותר ויותר בעסקאות חוצות גבולות כדי להרחיב את טווח ההגעה שלהם ולהתחבר לבסיסי לקוחות חדשים. עם זאת, אחד האתגרים המשמעותיים ביותר העומדים בפניהם בסחר בינלאומי הוא ניהול סיכוני מטבע חוץ. שערי חליפין משתנים, עמלות נסתרות ותהליכים פיננסיים מורכבים עלולים לשחוק את שולי הרווח ולסבך עסקאות.

כדי להפחית זאת, עסקים יכולים לאמץ אסטרטגיות לניהול המרת מטבע ביעילות.

מה המשמעות של סיכונים במטבע חוץ?

מושג זה - המכונה גם סיכון חליפין או סיכון מט"ח (FX) - מתייחס לסיכון הפיננסי הנובע משינויים בשערי החליפין בין שני מטבעות במעבר חוצה גבולות טרנזקציה.

סיכון מטבע חוץ בעסקאות B2B מתרחש מכיוון שהמשלוח כרוך לעתים קרובות בעיכובים בין חשבונית לתשלום, מה שנותן לשערי החליפין זמן להשתנות.

לדוגמה, אם עסק בארה"ב מוכר סחורה לחברה באירופה ומסכים לקבל תשלום ביורו, אך ערך האירו יורד לפני ביצוע התשלום, העסק האמריקאי עשוי בסופו של דבר לקבל פחות כסף מהצפוי כאשר היורו מומר בחזרה לדולרים. שינוי זה בערך המטבע יכול להשפיע על הרווחים, התמחור והעלות הכוללת של עשיית עסקים בינלאומיים.

מהם הסוגים העיקריים של סיכונים במטבע חוץ?

כפי שדוגמאות אלו מראות, סיכון מט"ח יכול להשפיע באופן משמעותי על הבריאות הפיננסית של העסק. שולי הרווח עשויים להתכווץ אם ערכי המטבע ינועו לרעה, בעוד שהדוחות הכספיים יכולים להיות תנודתיים יותר עקב סיכון התרגום, מה שעלול להשפיע על אמון המשקיעים גם אם הליבה העסק נשאר חזק.

עסקי B2B הפועלים בשווקים גלובליים צריכים לעתים קרובות להתאים את התמחור, המקורות והתוכניות האסטרטגיות שלהם כדי להישאר תחרותיים על רקע שערי החליפין המשתנים. וכך עושים זאת-
 

ארבעה שלבים לייעול ההתנהלות עם מטבע חוץ

שלב 1: חשוב להעריך נכון את צרכי המרת המטבע של העסק שלך

הצעד הראשון הוא להעריך כיצד והיכן העסק שלך מקיים אינטראקציה עם מטבעות זרים. אם מדובר בחברת B2B, זה אומר לחשוב באיזו תדירות אתם שולחים מוצרים מעבר לגבולות, עם אילו מדינות אתם עושים עסקים ובאילו מטבעות אתם משתמשים הכי הרבה.

שאלות מפתח שיש לקחת בחשבון כוללות:

• באיזו תדירות העסק שלך מבצע עסקאות בינלאומיות?
• לאילו מטבעות החברה חשופה?
• האם החברה שלך עוסקת בייבוא, ייצוא או בשניהם?

על ידי זיהוי היכן קיימת חשיפה למט"ח - בין אם מדובר בתשלום לספקים בינלאומיים, קבלת תשלום מלקוחות בחו"ל או כיסוי עלויות תפעול במדינה אחרת - ניתן לבנות אסטרטגיה ממוקדת לניהול הסיכון הזה.

שלב 2: בחירת אמצעי התשלום ואסטרטגיות ההמרה הנכונים

בחירת אפשרויות תשלום מתאימות אינה קשורה רק לנוחות - היא משפיעה ישירות על שיעורי ההמרה שלך, במיוחד עבור קונים מקוונים בינלאומיים. הצעת פתרונות תשלום מוכרים וגמישים יכולה להפחית את החיכוך בקופה ולבנות אמון עם לקוחות חוצי גבולות.

שירותי המרת מטבע אוטומטיים יכולים לעזור הן לקונים והן למוכרים להבין את העלות במטבע המקומי שלהם, ולהפחית את אי הוודאות ורכישות נטושות. ספקי תשלומים מובילים רבים - כמו PayPal - מציעים זאת כתכונה מובנית.

הבחירה כיצד ומתי להמיר מטבעות זרים - בין אם בזמן אמת או במרווחי זמן קבועים - יכולה גם להגן מפני שינויים פתאומיים בשער החליפין.

שלב 3: בחירת האסטרטגיה הטובה ביותר לניהול המרת מטבע

לאחר שזיהית היכן העסק שלך חשוף לתנודות במטבע חוץ, השלב הבא הוא לבחור כיצד לנהל את הסיכון הזה. ישנן מספר גישות, כל אחת מציעה רמות שונות של שליטה. ניתן לבחור אחת או לשלב מספר אסטרטגיות, בהתאם ליעדים שלך, נפח העסקאות והסובלנות לסיכון.

להלן 4 גישות מבוססות שיש לקחת בחשבון:

זוהי דרך פרואקטיבית לפזר את הסיכון שלך על פני מספר מטבעות. במקום להסתמך על מטבע חוץ אחד בלבד (שיכול לפתע לעלות או לרדת בערכו), ניתן  לבבצע עסקאות במגוון מטבעות. זה עוזר לרכך את ההשפעה של התנודתיות של כל מטבע בודד.

לדוגמה, אם העסק שלך מוכר גם לארה"ב וגם לאירופה, הכנסות בדולרים ובאירו יכולות להפחית את ההסתמכות שלך על מטבע אחד בלבד, ולהעניק לך יציבות פיננסית רבה יותר.

היתרונות של גיוון מטבעות:

• איזון סיכונים: הפסדים במטבע אחד עשויים להיות מקוזזים על ידי רווחים במטבע אחר.
• הזדמנויות שוק: ניתן ליהנות משערי חליפין נוחים באזורים מסוימים.
• חווית לקוח טובה יותר: הצעת תמחור מטבע מקומי יכולה לשפר את האמון ולהגדיל את שיעורי ההמרה.
• גמישות בתמחור: באפשרותך להתאים את התמחור שלך לפי אזור מבלי להיחשף יתר על המידה לתנועה של מטבע אחד.

זוהי אסטרטגיה שיתופית שבה את/ה ושותפיך הבינלאומיים מסכימים לפצל את סיכון המטבע. זה מסודר לעתים קרובות במהלך משא ומתן על חוזה, שבו התנאים מובנים כדי להתמודד עם שינויים פוטנציאליים בשער החליפין.

איך זה עובד:

• ניתן להגדיר סעיפי תמחור המשתנים בהתאם לסף שער החליפין.
• ניתן להסכים על שיעור נקודת אמצע או אזור חיץ משותף, לספוג רווחים או הפסדים יחד.
• חוזים מסוימים כוללים "סעיפי התאמת מטבע" המאזנים מחדש את העסקה באופן אוטומטי אם המטבע נע מעבר לטווח מסוים.

לדוגמה, חברה גרמנית וספק תאילנדי מסכימים לפצל כל השפעה על העלות אם הבאט התאילנדי יתחזק מעבר למגבלה מסוימת לפני מועד התשלום.

היתרונות של חלוקת סיכונים:

• הוגנות ואיזון: גם הקונה וגם המוכר חולקים את החשיפה.
• מערכות יחסים חזקות יותר: הסכמים שקופים יכולים לבנות אמון עם שותפים בינלאומיים.
• נטל אישי מופחת: אף צד לא נושא את כל סיכון המטבע לבדו.

גידור עוסק בהגנה על העסק שלך מפני תנודות עתידיות בשער החליפין באמצעות כלים פיננסיים. זה שימושי במיוחד אם יש לך עסקאות גדולות וצפויות ועליך להבטיח ודאות במחיר.

מכשירי גידור נפוצים:

• חוזי ספוט: באפשרותך לקנות או למכור מטבע בשער השוק הנוכחי, בדרך כלל לעסקאות מיידיות.
• חוזים עתידיים: נעילת שער חליפין לעסקה שתתרחש בעתיד. זה יכול להועיל לתקצוב ולתכנון פיננסי.
• אפשרויות מטבע: תשלום פרמיה עבור הזכות, אך לא החובה, להחליף בשער מסוים - מה שמעניק לך הגנה עם גמישות.
• חשבונות מט"ח: ניתן להחזיק כסף במטבעות זרים כדי לעכב או להימנע מהמרה עד שהשער יהיה נוח.

לדוגמה, עסק קנדי שמצפה לתשלום גדול ביורו בעוד שלושה חודשים יכול להשתמש בחוזה פורוורד כדי לנעול את שער היורו/דולר הקנדי של היום, ולהימנע מהפסדים עתידיים אם האירו ייחלש.

יתרונות הגידור:

• מגן על שולי הרווח במכירות או רכישות בינלאומיות.
• מפחית את חוסר החיזוי בדיווח הכספי.
• מציע שקט נפשי בעת תכנון תזרים מזומנים או אסטרטגיות תמחור.

גידור במט"ח לוקח את הגידור צעד קדימה, תוך שימוש באסטרטגיות וכלים למסחר במט"ח לניהול פעיל של חשיפת מטבע. גישה זו משמשת לעתים קרובות חברות עם נפחי עסקאות גבוהים או צרכי מטבע מורכבים יותר.

טכניקות עיקריות כוללות:

• חוזי ספוט: עסקאות מיידיות בקצב הנוכחי - שימושי לצרכים לטווח קצר.
• חשבונות מטבע חוץ: החזק ונהל מטבעות מרובים, מה שנותן לך שליטה רבה יותר על מתי ואיך להמיר.
• החלפות ונגזרים: כלים מתקדמים יותר המאפשרים לך לנעול תנאים נוחים לאורך זמן או להחליף מטבע אחד במטבע אחר בתאריכים ספציפיים.

לדוגמה, חברה הפועלת בדרום אמריקה ובדרום מזרח אסיה עשויה לנטר באופן פעיל שערי חליפין ולהשתמש בעסקאות החלף כדי לאזן את חשיפות המטבע באזורים אלה.

היתרונות של גידור מט"ח

• נותן שליטה רבה יותר על התזמון והתנאים של המרת מטבע.
• ניתן להתאים לחלקים שונים של העסק (למשל, שרשרת אספקה לעומת מכירות).
• מסייע בהפחתת ההשפעה של תנודות מטבע פתאומיות בשווקים תנודתיים.

ב-DHL אקספרס, אנו מבינים את המורכבות של סחר חוצה גבולות מכיוון שאנו פועלים ביותר מ-220 מדינות וטריטוריות. בין אם הנך שולח/ת מוצרים, או מייבא/ת אספקה , אנחנו כאן כדי להפוך את הדברים לחלקים יותר עם לוגיסטיקה חכמה ונטולת טרחה שעובדת בכל מקום גבולות.

על ידי שיתוף פעולה עם DHL אקספרס, העסק שלך יכול לייעל את פעילותו, להפחית את הסיכונים הכרוכים בתנודתיות המטבע ולהתמקד יותר בצמיחה ובחוויית הלקוח - לא משנה לאילו מדינות את/ה שולח/ת.