[DHL 글로벌 연결성 지표 발표] 미국 무역정책에 따른 국제 무역 및 해외 투자 흐름과 변화 최초 분석

2025년 10월 22일

세계적인 국제특송기업 DHL이 트럼프 대통령 2기 행정부 출범 이후 변화한 미국의 무역정책이 국제 무역과 해외 투자 흐름에 미친 영향을 최초로 분석한 ‘DHL 글로벌 연결성 지표(Global Connectedness Tracker) 2025’를 발표했습니다. 이번 보고서는 뉴욕대학교 스턴경영대학원(NYU Stern School of Business)과 공동으로 진행된 것으로, 전 세계 25개 이상의 공공·민간 기관에서 수집한 2,000만 건 이상의 데이터를 기반으로 세계화의 현재 흐름과 글로벌 무역의 변화를 다각도로 조망합니다.

미·중 간 교역 감소에도 세계 경제의 지정학적 양분 현상은 확인되지 않음

-관세 인상 여파로 북미 지역 무역 성장 전망 하향, 남미·중앙아메리카, 중동·북아프리카 지역은 상향 조정

관세 인상에도 이어지는 글로벌 무역 성장세

이번 보고서에 따르면, 2025~2029년 전 세계 무역량은 연평균 2.5% 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 지난 10년간의 성장 속도와 유사한 수준으로, 여전히 무역의 견고한 회복세가 이어지고 있음을 보여줍니다. 미국의 관세 인상이 글로벌 무역의 흐름을 둔화시키긴 했지만, 전체 교역의 9%만이 미국과 관련되어 있기 때문에 세계 경제 전반의 성장세는 유지되고 있습니다. 또한, 대부분의 국가가 미국처럼 광범위한 관세 인상 조치를 취하지 않았다는 점도 영향을 미친 것으로 분석되었습니다. DHL 익스프레스의 존 피어슨(John Pearson) CEO는 “이번 보고서는 불확실성 속에서도 세계 무역의 회복력과 창의성을 보여준다”며, “무역 장벽은 세계의 이익에 부합하지 않으며 DHL은 고객들이 글로벌 시장에서 새로운 기회를 포착할 수 있도록 준비되어 있다”고 강조했습니다.

2025년 상반기, 2010년 이후 가장 빠른 무역 성장 기록

2025년 상반기 국제 무역은 팬데믹 회복기를 제외하면 2010년 이후 가장 빠른 성장세를 보였습니다. 미국의 관세 인상 전, 수입업체들의 선구매 수요가 급증하며 물량이 늘었고, 중국은 미국 수출 감소분을 아세안(ASEAN), 아프리카, 유럽연합(EU)으로의 수출 확대를 통해 상쇄했습니다. 미국의 선구매 현상이 진정된 이후에도 국제 무역량은 여전히 전년 대비 높은 수준을 유지했습니다.

지역별 흐름의 차이 – 북미 둔화, 남미·중동은 성장세

DHL 글로벌 연결성 지표에 따르면, 2025년 1월 관세 인상 이전에는 향후 2025~2029년 세계 무역량이 연평균 3.1% 성장할 것으로 전망됐습니다. 그러나 인상 이후 이 수치는 2.5%로 다소 낮아졌습니다. 특히 북미 지역은 1월 2.7% → 9월 1.5%로 가장 큰 폭의 하향 조정을 보였습니다. 반면 남미·중앙아메리카 및 카리브해 지역, 중동·북아프리카 지역의 전망은 오히려 상향 조정되었습니다. 이는 해당 지역의 미국발 관세 인상 영향이 상대적으로 적고 중동의 석유 생산 및 수출 증가가 교역에 긍정적으로 작용한 결과입니다.

기업들은 여전히 해외 시장에 투자 중

보고서에 따르면, 기업들이 자국으로 투자를 회귀시키는 뚜렷한 움직임은 관찰되지 않았습니다. 국경 간 인수합병(M&A) 비중 역시 큰 변동이 없으며, 전반적으로 글로벌 비즈니스의 회복력은 여전히 강한 것으로 나타났습니다. 다만, 정책 불확실성으로 인해 2분기 소규모 거래나 신규 투자 일부가 지연된 것으로 나타났습니다. 스티븐 알트만(Steven A. Altman) NYU 스턴경영대학원 교수는 “현재의 무역 및 해외 투자 흐름은 세계화가 후퇴하고 있다는 주장을 뒷받침하지 않는다”며, “기업들은 오히려 서로 연결된 세계 속에서 리스크와 기회를 관리하며 성장 전략을 다변화하고 있다”고 전했습니다.

지정학적 분열보다 ‘연결의 힘’이 더 강하다

이번 보고서에 따르면 2024년이 제2차 세계대전 이후 가장 많은 분쟁이 발생한 해로 기록되지만, 그럼에도 불구하고 지정학적 경쟁 블록 간 세계 경제의 뚜렷한 분열 징조는 나타나지 않은 것으로 분석되었습니다. 미국과 중국 간 직접적 교역이 약화되고 러시아는 서방 진영에서 상당 부분 단절되었지만, 전반적으로 지정학적 진영에 따라 재편되었다고 보기는 이르다는 분석입니다. 실제로 2025년 상반기 거래 물품의 평균 이동 거리는 약 5,000km로 사상 최고치를 경신했으며 주요 지역 내 교역 비중은 51%로 역대 최저 수준으로 떨어졌습니다. 그린필드형 해외직접투자의 지역화 현상도 감소했으며 국제 인수합병 활동은 안정적인 지역화 수준을 유지했습니다.

세계화 수준, 여전히 최고치 유지

DHL은 무역, 자본, 정보, 인력 이동을 기반으로 세계화 수준을 0~100%로 측정합니다. 현재 세계화 수준은 25%로, 2022년 기록한 최고치와 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 국경과 거리의 한계를 넘어선 세계 경제의 활발한 교류가 여전히 이어지고 있음을 의미합니다.

글로벌 시장에서 새로운 기회를 포착하다

이번 ‘DHL 글로벌 연결성 지표 2025’는 불확실성 속에서도 세계 무역이 끊임없이 적응하고 성장하는 힘을 보여줍니다. 글로벌 공급망의 복원력과 다변화된 교역 구조는 기업들에게 여전히 새로운 기회를 제공합니다. DHL은 이러한 변화를 선도하며, 전 세계 고객이 새로운 시장에서 성장할 수 있도록 지원하고 있습니다.

▼▼ DHL 글로벌 연결성 지표(Global Connectedness Tracker) 2025 전문 보기 ▼▼

DHL Global Connectedness Tracker

*참고 : DHL 글로벌 연결성 지표 (DHL Global Connectedness Tracker)란

DHL 글로벌 연결성 지표는 세계화와 국제 무역의 흐름을 정기적으로 업데이트하는 보고서로, 2011 년부터 정기적으로 발행된 DHL 글로벌 연결성 보고서(DHL Global Connectedness Report)를 보완합니다. 25개 이상의 공공·민간·학술 기관에서 수집한 2천만 건 이상의 데이터를 기반으로, 무역·자본·정보·사람의 국제적인 흐름을 분석합니다. 또한 지역, 지정학적 정렬, 국가별 트렌드를 시각적으로 탐색할 수 있는 인터랙티브 온라인 차트를 제공하며, 데이터 및 그래프를 손쉽게 다운로드할 수 있습니다. 이 보고서는 DHL의 의뢰로 뉴욕대학교 스턴 경영 대학(New York University Stern School of Business)의 스티븐 알트만(Steven A. Altman)과 캐롤라인 바스티안(Caroline R. Bastian)이 공동 집필했습니다.